2018年美国创企VC投融资全解析

诸葛亮 2019-01-25 237人围观 ,发现0个评论 创业

近日,CBinsights与普华永道结合宣布了2018年度风险投资行业陈述,陈述显示,美国创企VC融资总额高达995亿美元,盘踞全球金额近50%,在中国面对本钱冷冬之际,美国创企VC融资总额再立异高,到达近20年最高值。今天阿尔法公社(大众号:alphastartups)特地筛选和收拾相干内容,为大师分享美国市场的近况。

一、融资范围及轮次散布

1、融资范围增添,融资笔数降落

2018年美国创企风投融资总额到达995亿美元,比拟上年增添了30%;2018年第四时度融资总额250亿美元,比拟2017年第四时度的280亿美元有所下跌。

2018年美国风险投资买卖笔数为5536笔,是2013年以来的最低程度;2018年第四时度买卖笔数为1211笔,下跌9%。

2、风投融资资金向后期凑集,出生53家独角兽公司

2018年美国种子轮买卖占所有买卖的百分比降至25%,持续三年降落,扩大期和后期的买卖运动则比年增添。

美国种子轮的中位数单笔融资范围稳固在200万美元摆布,扩大期的从2018年第一季度的1600万美元增添到四时度的2000万美元,后期的则从2018年第一季度的3100万美元增添到第四时度的3750万美元。

2018年,美国单笔融资金额跨越1亿美元的超等轮次有184笔,新出生的估值跨越10亿美元的独角兽公司53家。

二、热点行业

2018年第四时度,美国融资热度最高的三年夜行业是互联网、医药健康和电信通信。它们获得的融资金额分辨是91亿美元、40亿美元和35亿美元,融资笔数分辨为540笔、162笔和150笔。

细分赛道方面,人工智能,健康科技和金融科技是最主要,融资最集中的,它们具体的融资数据和趋向如下:

1.人工智能:融资金额接近翻倍,融资笔数微降

2018年,美国的人工智能赛道获得93亿美元融资,比拟上年的54.2亿美元增加72%,但融资笔数从上年的533笔降到466笔。按季度统计,人工智能的融资金额2018年第四时度从第三季度的26.6亿美元降落至23.61亿美元。

按融资阶段剖析,人工智能赛道的种子阶段融资运动占比在第四时度上升至28%,而第三季度为24%,扩大阶段融资运动占比则从第三季度的23%跃升至第四时度的32%。

按地区剖析,加州、马萨诸塞州和纽约州是人工智能投资最集中的三个地域,此中加州的融资金额到达19.17亿美元,融资笔数53笔,马萨诸塞州融资金额到达2.47亿美元,融资笔数13笔,纽约州融资金额1.1亿美元,融资笔数10笔。

2. 健康科技:融资金额增加,融资笔数持平

健康科技融资金额从2017年开端进进快速增加期,2017年融资金额从54.8亿美元增加到71亿美元,2018年再度增加到86.03亿美元,年度增幅21%;与此同时,融资笔数的波动幅度很小,2017年为476笔,2018年则是477笔。

按季度统计,健康科技2018年的第三季度融资金额到达31.51亿美元,是两年内的颠峰,但第四时度投资热度敏捷降落,金额降为18.52亿美元,跌幅41%,融资笔数也从123笔降为83笔。

按地区剖析,加州、马萨诸塞州、纽约州是健康科技融资最集中的三个地域,此中加州融资金额2.77亿美元,融资笔数27笔,马萨诸塞州融资金额1.06亿美元,融资笔数12笔,纽约州融资金额2.24亿美元,融资笔数11笔。

按融资阶段剖析,健康科技种子轮的融资运动占比在2018年除了第三季度是20%之外,其他季度均到达或跨越24%,扩大阶段的融资运动占比在2018年第一季度和第四时是29%和31%,这表现行业逐渐走向成熟。

3.金融科技:融资金额、融资笔数均迎新高

金融科技自2016年起,持续三年融资金额、融资笔数双增加,此中2018年融资金额从上年的79.83亿美元增加到109.88亿美元,增加幅度38%,融资笔数也从571笔增加到627笔。

按季度统计,金融科技的融资活气在2018年第二季度到达年度岑岭,融资金额32.5亿,融资笔数167笔,而第四时度则是持续第二个季度降落,融资金额25.39亿,比拟上季度降落13%,融资笔数也是年内最低的123笔。

按地区剖析,加州、纽约州、马萨诸塞州是金融科技投资最集中的三个地域,此中加州融资金额到达15.18亿美元,融资笔数53笔,纽约州融资金额1.89亿美元,融资笔数25笔,马萨诸塞州融资金额4亿美元,融资笔数10笔。可以看到这三个地域在所有主要赛道均排在融资热度的前三,是美国风投最发财的中间地带。

三、超等轮次与独角兽

1.风投资金向头部企业凑集,超等轮次数目创记载

美国创企VC融资资金向头部公司凑集,从2016年到2018年单轮融资金额在1亿美元以上的超等轮次数目比年激增,分辨到达66笔、120笔和184笔,持续两年创记载。

依照季度统计,超等轮次从2018年第二季度跳涨到47笔,之后三个季度均坚持在高程度,尽管第四时度的49笔从笔数上比第三季度的55笔微降,但资金集中度仍坚持在高程度。

从比例上剖析,2018年前两季度超等轮次的融资金额分辨为79亿美元和81亿美元,占所有融资金额比例的35%和34%,第三季度和第四时度则年夜幅上升到141亿美元和117亿美元,占比也到达50%和47%。

2018年第四时度,获得最年夜范围融资的三家公司分辨是Epic Games、View和Instacart。此中Epic Games获得的融资金额是12.5亿美元,投资方包含KKR、ICONIQ Capital、Kleiner Perkins等;View获得的融资金额是11亿美元,投资方为软银;Instacart获得的融资金额是6亿美元,投资方为D1 Capital Partners。

2.独角兽公司出生数持续三年增加,总数达140家

2018年是美国独角兽公司出生的年夜年,自2016年(只出生13家独角兽公司)的低谷之后,独角兽公司出生数连续增加,在2018年到达创记载的53家,而独角兽公司的总数则从2017年的110家增添到140家。

依照季度统计,2018年第三、第四时度分辨出生了17和21家独角兽公司,比拟第一、第二季度的6家和8家有质的晋升,而这也与超等轮次在这两个季度占比的年夜幅晋升强相干。

在估值方面,2018年美国140家独角兽公司的总估值是5261亿美元,创下新记载,此前三年的独角兽公司总估值则均在3000亿美元级别。

截止2018年,美国估值最高的三家独角兽公司是Uber、WeWork和Airbnb,它们的估值分辨为720亿美元、320亿美元和290亿美元。

四、地域融资热度散布

旧金山、纽约和硅谷是美国传统的投资热区,在2018年第四时度,这三个地域的融资笔数也排在前三,分辨为241笔,160笔和139笔,而融资金额方面,旧金山和硅谷的集中度则更高,以67.54亿美元和52.71亿美元年夜幅领先其他地域。

按行政区散布的投资热度,也显示拥有旧金山、硅谷的加州上风显明,在2018年第四时度,它以147.56亿美元的融资总金额,509笔的融资笔数高居榜首,纽约和马萨诸塞州的融资笔数则是155笔和111笔,其他行政区的融资笔数是两位数,热度与前三比拟差距显明。

从融资舆图上看,2018年第四时度,除了旧金山、硅谷、洛杉矶、新英格兰、纽约等地域以较小的面积获得很高的融资热度外,还有东南、德州等地域拥有不错的融资范围,只是它们的集中度与前几个地域比拟,还有较年夜差距。

五、退出渠道

美国风投投资业的后期退出渠道重要是企业并购和IPO,此中企业并购是更主流的一种方法。

依据统计,自2014年以来,每年企业并购的买卖笔数均到达和跨越584笔,2018年则到达663笔,比拟前一年增添了79笔。以企业并购为退出渠道,截至2018年的统计,退出时光的中位数是5.5年。

IPO是另一种重要的退出渠道,美国每年的IPO买卖数目级在几十起,从2016年起,IPO买卖呈逐年增添的趋向,2018年的IPO买卖数为87起,在比来5年中仅次于2014年的106起。以IPO为退出渠道,截至2018年的统计,退出时光中位数是5.2年,这比2017年的统计有所下降,也阐明美国企业从起步到上市的时光在缩短。

2018年第四时度,IPO估值最高的三家公司是Moderna Therapeutics 、Anaplan 、Allogene Therapeutics。此中Moderna Therapeutics的估值是75亿美元,Anaplan和Allogene Therapeutics的估值均为20亿美元。

本文转载:小白创业网
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